Casi 6 de cada 10 argentinos tomaron un préstamo, utilizaron crédito o financiaron gastos en los últimos meses, según el informe titulado "El precio del mañana". El fenómeno adquiere especial relevancia entre las mujeres, donde el porcentaje alcanza el 63%, y en los sectores de menores ingresos, donde llega al 65%. El problema central no es solamente cuánto se debe, sino para qué se utiliza el crédito.

Entre quienes recurrieron al financiamiento, el 26% lo destinó principalmente a comprar alimentos, el 21% a gastos cotidianos del hogar y el 15% a servicios, impuestos u otras obligaciones. Otro 14% lo utilizó para cancelar deudas anteriores. En conjunto, alimentos, gastos cotidianos y servicios representan el 62% de los principales destinos declarados.

El crédito dejó de ser una herramienta de progreso o adquisición de bienes para convertirse en un salvavidas para llegar a fin de mes. La presión financiera muestra, además, fuertes diferencias según la inserción laboral. El informe reconstruye, a partir de datos del INDEC, el porcentaje de hogares que debió recurrir a préstamos informales a familiares o amigos: alcanza al 30% entre quienes se desempeñan en el0servicio doméstico, al 25% en hoteles y restaurantes, y al 18% tanto en industria como en comercio y enseñanza.

Pensar vincula este fenómeno con una mayor incidencia de la informalidad y con ingresos más inestables. El deterioro del historial crediticio Este cuadro se inscribe en un escenario de fuerte deterioro del crédito familiar. La irregularidad bancaria de las familias alcanzó el 12,9% en julio de 2026, frente al 5,6% de un año antes.

En paralelo, el 54% de los consultados manifestó haberse atrasado o dejado de pagar alguna obligación por motivos económicos durante los últimos meses. El informe aclara que ambos indicadores miden fenómenos diferentes y que no corresponde afirmar que más de la mitad de los argentinos se encuentra en mora bancaria, sino que las dificultades de liquidez atraviesan la vida cotidiana. El deterioro se concentra particularmente en el crédito al consumo.

Los préstamos personales registran una irregularidad del 16,7% y las tarjetas del 12,8%, frente al 8,1% de los prendarios y apenas el 1,6% de los hipotecarios. El informe advierte que los préstamos personales y las tarjetas suelen financiar necesidades de corto plazo y cuentan con menor respaldo patrimonial. A este panorama se suma el financiamiento no bancario (fintechs, cooperativas, tarjetas no bancarias), donde la irregularidad total informada por el BCRA a principios de año rozaba el 27%.

Los jóvenes aparecen como uno de los grupos más expuestos. Entre quienes tienen crédito, el 37% de los deudores de 18 a 25 años y el mismo porcentaje entre los de 26 a 35 años registraban mora. La proporción desciende progresivamente con la edad hasta ubicarse en el 16% entre los mayores de 66 años.

Pensar advierte que un deterioro temprano del historial crediticio puede condicionar el acceso futuro al financiamiento justamente durante la etapa de formación laboral y patrimonial. La desigualdad de la mora y el impacto político La dificultad para cumplir con los pagos profundiza fuertemente las brechas sociales. Los atrasos declarados alcanzan al 72% en los sectores de menores ingresos, frente al 43% en los sectores medios y al 30% en los altos.

Entre quienes dejaron de pagar o se atrasaron, los servicios encabezan las menciones con 46%, seguidos por las tarjetas de crédito (36%) y los préstamos o deudas (33%). En su análisis, Mora Jozami, directora de Casa Tres, sostiene que la mora puede ser uno de los lugares donde "la macro se encuentre —o choque— con el metro cuadrado". Plantea que la baja de la inflación, aunque valorada, no alcanza por sí sola cuando los ingresos resultan insuficientes, se restringe el consumo y una parte de los hogares debe endeudarse para sostener gastos corrientes.

En ese escenario, la deuda deja de ser exclusivamente un fenómeno financiero para impactar sobre las expectativas económicas. De hecho, el horizonte de repago está marcado por la incertidumbre. Según el informe, apenas el 36% de los endeudados tiene la certeza de que podrá cumplir con sus compromisos; el 37% cree que no podrá hacerlo y un 26% directamente no lo sabe.

Jozami advierte sobre el potencial político de esta problemática: experiencias individuales de frustración financiera similares pueden convertirse en una demanda social compartida. Como dato revelador, el estudio muestra que los problemas de atrasos atraviesan las fronteras partidarias, aunque con distinta intensidad (72% entre votantes de Massa en el balotaje frente a un 37% entre votantes de Milei). El desafío de las soluciones Pensar señala que la presión financiera sobre las familias no equivale a una crisis bancaria, dado que el sistema cuenta con previsiones y altos niveles de capitalización.

La mora temprana mostró una reducción del 6,6% en noviembre de 2025 al 4,4% en julio de 2026, pero la irregularidad familiar seguía en máximos históricos, por lo que una desaceleración no es sinónimo de normalización. Frente a este escenario, la búsqueda de respuestas ya comenzó a activarse. A nivel legislativo, el Congreso debate tres dictámenes distintos que oscilan entre fortalecer la transparencia de los créditos, imponer topes a las tasas o establecer regímenes de insolvencia personal.

Desde la gestión pública, Guillermo Laje, presidente del Banco Ciudad, destacó en el informe el abordaje implementado en CABA. Allí, se concretaron más de 13.700 refinanciaciones automatizadas y se sancionó la Ley 6.959 de Desendeudamiento Familiar, que fija topes de tasas y exime de Ingresos Brutos a los intereses de estas reestructuraciones para facilitar el pago. En conclusión, el informe plantea que la recuperación del crédito debe ir necesariamente acompañada por ingresos sostenibles, prevención del sobreendeudamiento, transparencia y herramientas de regularización realistas.

El desafío, sostiene Pensar, es que la estabilización macroeconómica pueda traducirse en mayor capacidad de pago dentro de los hogares y que el crédito vuelva a funcionar como una llave para ampliar oportunidades, en lugar de transformarse en un recurso de emergencia para sostener los gastos de todos los días. Radiografía de la presión financiera ¿Para qué utilizó principalmente ese crédito o financiamiento? - Para comprar alimentos: 26% - Para cubrir gastos cotidianos del hogar: 21% - Para pagar servicios, impuestos u otras obligaciones: 15% - Para pagar otras deudas: 14% (Nota: El 76% del crédito se utiliza para gastos corrientes y deudas). Redes informales: Hogares que pidieron préstamos a familiares y amigos (según sector laboral - INDEC): - Personal Doméstico: 30% - Hoteles y restaurantes: 25% - Industria: 18% - Comercio: 18% - Enseñanza: 18% Sobre la Fundación Pensar Fundada en 2005, la Fundación Pensar es un centro de pensamiento y reflexión ligado al PRO, orientado a la formulación de políticas públicas y planes de gobierno con visión de futuro.

A partir de la convocatoria de especialistas, expertos y cuadros técnicos, desarrolla mesas de trabajo destinadas a elaborar propuestas y soluciones para las problemáticas de las distintas provincias.