Los bancos esperan un repunte del cr�dito a las familias pese a la mora r�cord El BCRA anticipa una mayor demanda de hipotecas, tarjetas y pr�stamos al consumo para el �ltimo trimestre, aunque las entidades mantendr�n los criterios de aprobaci�n. Los bancos esperan un aumento de la demanda de cr�dito de las familias durante el �ltimo trimestre de 2026, pese a los elevados niveles de morosidad que registra el sistema financiero. La previsi�n incluye pr�stamos hipotecarios, tarjetas de cr�dito y otras l�neas de consumo, mientras que los cr�ditos prendarios mantendr�an una demanda estable.

La expectativa surge de la Encuesta de Condiciones Crediticias (ECC) del Banco Central de la Rep�blica Argentina (BCRA), que relev� las respuestas de las entidades financieras entre el 21 de septiembre y el 6 de octubre. El informe muestra un cambio respecto del tercer trimestre, cuando los bancos no percibieron variaciones significativas en la demanda de financiamiento de los hogares. Sin embargo, el posible repunte no implica una flexibilizaci�n generalizada de los requisitos para acceder a los pr�stamos.

Las entidades prev�n mantener sin cambios significativos los criterios de aprobaci�n de las distintas l�neas destinadas a las familias, en un escenario marcado por las dificultades de pago de los deudores. Qu� cr�ditos podr�an crecer en el �ltimo trimestre La encuesta del BCRA identifica tres segmentos en los que los bancos esperan una mayor demanda entre octubre y diciembre: los pr�stamos hipotecarios, las tarjetas de cr�dito y otras l�neas de financiamiento al consumo. Los cr�ditos prendarios, en cambio, mantendr�an una demanda estable, sin variaciones significativas respecto del trimestre anterior.

Durante julio, agosto y septiembre, las entidades percibieron una demanda estable en todas las l�neas de pr�stamos a los hogares. La expectativa de recuperaci�n para el cierre del a�o marca un cambio de tendencia. La evoluci�n del cr�dito tambi�n depender� de las condiciones que establezcan las entidades para aprobar las solicitudes y de la capacidad de pago de los hogares.

La mora de las familias sigue en niveles elevados La previsi�n de una mayor demanda convive con un deterioro de la calidad del cr�dito. En julio, la morosidad de los pr�stamos bancarios destinados a las familias alcanz� el 12,9%, uno de los niveles m�s altos de las �ltimas dos d�cadas. En agosto, el indicador registr� una leve baja y pas� al 12,8%.

La reducci�n fue marginal y no modific� el panorama de elevados atrasos en los pagos. El escenario resulta m�s complejo entre los proveedores no financieros de cr�dito. En ese segmento, la mora lleg� al 33,9% en agosto, despu�s de 21 meses consecutivos de aumentos.

Estas compa��as representan el 17% del financiamiento total destinado a los hogares, al considerar los pr�stamos de bancos y entidades no bancarias. La evoluci�n de los atrasos constituye un factor relevante para las decisiones de los bancos, que deben equilibrar la colocaci�n de nuevos pr�stamos con el riesgo de incumplimiento. Los bancos mantienen los requisitos para otorgar pr�stamos Durante el tercer trimestre, las entidades no modificaron de manera significativa los criterios de aprobaci�n para la mayor�a de los cr�ditos destinados a las familias.

La excepci�n fueron los hipotecarios, cuyos est�ndares se flexibilizaron de forma significativa. El �ndice de difusi�n que utiliza el BCRA para medir esa tendencia alcanz� el 22% en los pr�stamos hipotecarios. El indicador refleja el balance entre las respuestas de los bancos que flexibilizaron los requisitos y las de aquellos que los endurecieron; no representa un porcentaje de aumento de los pr�stamos otorgados.

En cuanto a las condiciones de los cr�ditos aprobados, las entidades informaron una tendencia a reducir los diferenciales sobre el costo de fondeo en casi todas las l�neas para hogares. Las comisiones vinculadas con las tarjetas de cr�dito, por el contrario, registraron una restricci�n moderada. En los hipotecarios, los bancos flexibilizaron moderadamente los montos m�ximos, aunque restringieron los plazos de devoluci�n en una magnitud similar.

Para el cuarto trimestre, la previsi�n apunta a mantener sin cambios relevantes los criterios de aprobaci�n en todas las l�neas para las familias. De ese modo, el crecimiento esperado de la demanda no estar�a acompa�ado de una flexibilizaci�n generalizada de las condiciones de acceso. El cr�dito a las empresas muestra otra din�mica La encuesta tambi�n registr� una evoluci�n diferente para el financiamiento corporativo.

Durante el tercer trimestre, los bancos percibieron una ca�da significativa de la demanda de cr�dito de las empresas. El �ndice de difusi�n general se ubic� en -35,1%. Entre las peque�as y medianas empresas (pymes), el indicador tambi�n alcanz� el -35,1%, mientras que para las grandes compa��as lleg� al -19%.

Para el �ltimo trimestre, las entidades prev�n una recuperaci�n leve de la demanda empresarial, con un �ndice de difusi�n de 7,2%. La mejora se concentrar�a en las grandes compa��as, para las que esperan un indicador de 12,2%. En las pymes, en cambio, anticipan estabilidad.

Los criterios de aprobaci�n para las empresas se endurecieron moderadamente durante el tercer trimestre, con un �ndice general de -14,6%. La restricci�n result� m�s intensa entre las pymes, donde el indicador lleg� al -23%. Para el cierre del a�o, los bancos esperan mantener sin cambios los est�ndares para el conjunto de las empresas y las grandes firmas, mientras que prev�n una restricci�n moderada para las pymes.